Il caffè concerto all’aperto nasce nel 1895 da un’iniziativa di Gennaro Diodati, proprietario dell’omonimo caffè situato di fronte la piazza, ad angolo con vico Mastellone, locale gestito già dal padre dal 1862 al 1878.
Diventerà famoso per i concorsi canori, interpretazioni di attori di prosa e in occasione della festa di Piedigrotta con la premiazione in denaro per il miglior carro e per la migliore interpretazione.
Il caffè all’aperto chiuse poco prima la prima guerra mondiale, mentre il caffè di fronte poco dopo.